买入短期债券卖出长期债券
当预期利率上升时,为什么投资者在抛售长期债券的同时要买入短期...
：答：利率上升,债券的投资价值变小,风险增加.短期票据风险相对较小.短期票据期限短,流动性较强,受利率的影响小.
购买和出售债券的会计分录
：答：计提7,8月利息分录同4，5月 出售时：借：银行存款 52400 贷：交易性金融资产—成本 50000 应收利息 1000 投资收益 1400 债券包含了以下三层含义：1．债券的发行人（政府、金融机构、企业等机构）是资金的借入者；2．购买债券的投资者是资金的借出者；3．发行人（借入者）需要在一定时期还本付息。
缩表通俗解释是什么?
：答：缩表的本质是卖出资产，在市场上收回现金，所以是紧缩的货币政策。比如美联储缩表，通常有三种方式：1、直接将手里的资产卖出，比如说国债、MBS等，卖出后就将市场上的资金回笼了。2、持有的债券到期后，不再购买新的债券，这样也能缩表。3、买入短期债券，卖出长期债券，这样就能快速将资金回笼。缩表基...
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：答：1、直接将手里的资产卖出，比如说国债、MBS等，卖出后就将市场上的资金回笼了。2、持有的债券到期后，不再购买新的债券这样也能缩表。3、买入短期债券，卖出长期债券，这样就能快速将资金回笼。缩表，即资产负债表缩小，简称缩表 票号开张，客官来存银子，存白银一百两掌柜给开具一张银票，凭票即兑一百...
...如果人们对短期债券的偏好大于长期债券,收益率曲线将如何变化_百 ...
：答：若偏好短期债券，就会购买短期债券，抛售长期债券，则短期债券价格升高、收益率下降，长期债券价格下降、收益率升高。收益曲线将变得更陡峭利率偏好停留假说(PreferredHabitatHypothesis)是对预期假说和市场分割假说的进一步发展.按照预期假说的解释，收益率曲线通常向上倾斜意味着短期利率在未来预计会上升，而实际上...
缩表是什么意思?
：答：直接出售所持有的资产，如国债、MBS等，以此方式将市场上的资金重新聚集。当所持有的债券到期时，选择不再购入新的债券，同样可以达到缩表的效果。通过买入短期债券并卖出长期债券，实现资金的快速回流。在解读资产负债表时，有几个关键指标需要特别关注：应收账款：这代表应向购买单位收取的款项。理论上，...
短债和中长债的区别是什么
：答：短债基金所投资的债券久期(离到期的时间)一般在1年以内，而中长期债基，主要投资久期大于1年的中长期债券。【2】风险不同 因为离到期时间更近，短债的确定性相对更高，短债基金的风险小于中长期纯债基金，同时收益也小于中长债基金。【3】流动性不同 短债的流动性较好，因为它们的期限较短，可以在...
如何使用中债收益率曲线
：答：投资者还可以根据收益率曲线不同的预期变化趋势,采取相应的投资策略的管理方法。如果预期收益率曲线基本维持不变,且目前收益率曲线是向上倾斜的,则可以买入期限较长的债券;如果预期收益率曲线变陡,则可以买入短期债券,卖出长期债券;如果预期收益率曲线将变得较为平坦时,则可以买入长期债券,卖出短期债券。如果...
求教关于债券价格 利率 收益率的问题
：答：久期）是不同的，长期债券的敏感度（久期）大于短期债券的敏感度。所以在利率上升相同的情况下，长期债券的价格下降多。当预测利率上升时，投资者就会卖出长期债券。但同时由于配置要求，投资者需要持有一定数量的债券，所以他会买短期债券。短期债券在利率上升时，价格降幅较小。
韦桂都: ： 这是典型的扭转操作,扭转操作(operation twist),始于1961年,当时的目的在于平滑收益率曲线,以促进资本流入和强化美元地位.买入较长期限债券,这样长期债券价格就会上涨,即长期利率下降啊同时卖出较短期债券,这样短期债券价格就会下跌,即短期利率上升,美联储买进卖出债券总量相同,所以没有通过这种操作增加基础货币供应量,同时降低了长期利率.
韩祥璧15289863822： 抛出短期债券而购入长期债券,目的是把长期利率压制在零或者接近于零的水平,这句话怎么理解 -
韦桂都: ： 债券:即借钱的凭据;而债券的利率说白了就是借钱的成本,利率高意味着借钱的成本高;长期是指10年期以上的债券,也就是说10年以后才偿还本金;抛出短期债券就是卖出3年以内的债券,而买入10年以上的债券.如果对长期债券需求增加,即手握现金需要把钱长期借出去的投资者太多,势必造成其借钱成本降低;道理就是,借钱的人(发行债券的人)可以把借钱的成本压低,因为购买长期债券的人很多,那么债券发行人(借钱的人)就可以以很低或者接近于零的价格借到现金.其实,可以简单理解投资者对债券发行人的远期看多,也就是赌未来的收益高,或者说市场上的钱太多.参考资料:玉米地的老伯伯作品,拷贝请注明出处 .
韩祥璧15289863822： 扭曲操作为何会压低长期利率? -
韦桂都: ： 通常情况下,长期债券的收益会高于短期债券的收益,因为长期需要承担更大的利率风险和流动性风险,所以一般利率的期限结构是一条向上弯曲的曲线,逐渐变平.扭曲操作就是卖出短期债券,买入长期债券,这样的话就会推高长期债券的价格,根据公式 price=par value/(1+y)^2,价格上涨以后,由于面值不变,y就必然减小,所以就会压低期限结构中的曲线,这也是称作扭曲操作的原因.当然这里的y不是有效年利率,有效年利率为r=(1+y)^2-1. 我第一次回答问题,给我分吧.
韩祥璧15289863822： 美国最近推出的OT是什么意思? -
韦桂都: ： OT就是扭曲操作的意思,所谓的扭曲操作就是美联储卖出较短期债券,买入长期债券的一种操作,这样的操作将压低长期债券收益,从而刺激抵押贷款持有人进行再融资,降低借贷成本.
韩祥璧15289863822： 如何压低长期利率 -
韦桂都: ： 扭曲操作 通常情况下,长期债券的收益会高于短期债券的收益,因为长期需要承担更大的利率风险和流动性风险,所以一般利率的期限结构是一条向上弯曲的曲线,逐渐变平.扭曲操作就是卖出短期债券,买入长期债券,这样的话就会推高长期债券的价格,根据公式 price=par value/(1+y)^2,价格上涨以后,由于面值不变,y就必然减小,所以就会压低期限结构中的曲线.
韩祥璧15289863822： 如何看懂债券收益率曲线 -
韦桂都: ： 【1】 债券收益率曲线是描述在某一时点上(或某一天)一组可交易债券的收益率与其剩余到期期限之间数量关系的一条趋势曲线,即在直角坐标系中,以债券剩余到期期限为横坐标、债券收益率为纵坐标而绘制的曲线.一条合理的债券收益率...
韩祥璧15289863822： 在预期假说成立的前提下,如果人们对短期债券的偏好大于长期债券,收益率曲线将如何变化 -
韦桂都: ： 若偏好短期债券,就会购买短期债券,抛售长期债券,则短期债券价格升高、收益率下降,长期债券价格下降、收益率升高.收益曲线将变得更陡峭.
韩祥璧15289863822： 为什么说“美联储买入长期债券卖出短期债券可以压低长期利率” -
韦桂都: ： 我就给你讲一点:债券的价格上升时,对应的收益率下降,债券价格与收益率呈反向变化. 你其他的理解都是对的.对于面值100,市场价格为98元的债券,收益率大约是2/98,价格上涨到99元后,收益率大约为1/99.
韩祥璧15289863822： 购买和出售短期债券的会计分录?? -
韦桂都: ： 购买时,借:短期投资---债券投资贷:银行存款 出售时,借:银行存款贷;应付债券
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