股东和债券人各关注企业财务状况的哪些方面

一、银行等债权人关注的财务报表和财务指标
1、银行等债权人关注的财务报表是现金流量表
因为资产负债表告诉我们的是企业有多少资产，即企业的家底如何？尽管企业在向商业银行申请银行贷款的时候，银行要求企业提供足额的抵押物，而靠收回或变卖抵押物等实物资产偿还债务并不是银行等债权人所需要的。
而现金流量表告诉我们，企业在一定期间现金的增减变动情况，让报表使用者知道现金流是如何形成的，尤其是关注经营活动产生的现金净流量，如果该指标为大于1，且企业当期的现金净流量主要来源于此，那么企业持续经营的能力就会增强，也就是说企业可以健康的活下去。
因此现金流量表更多反映的是企业的经营风险和企业现金的变现能力，银行等债权人关注的是企业是否有足够的现金偿还债务，且其债权能否足额收回。



2、银行等债权人主要关注的偿债能力指标
（1）资产负债表（财务杠杆）
资产负债表=负债总额/资产总额
该指标在50%—60%之间比较合理，当然还有考虑行业、产业和竞争环境等。
（2）流动比率
流动比率=流动资产/流动负债
该指标在1—2之间相对合理。
（3）速动比率
速动比率=（流动资产—存货）/流动负债
该指标在0.5—1之间相对合理。
（4）利息收入倍数
利息收入倍数=息税前收益/利息支出
该指标越大越好，越大说明偿还利息的能力越强。
二、投资者关注的财务报表
1、投资者首先关注的是利润表
利润表反映企业在一定期间赚了多少钱，以及未来的赚钱能力。而投资者投资的目的就是为了赚钱，投资者可以通过利润表，知道企业利润是如何实现的，是通过扩大企业经营规模、提高产销量、提高售价、降低成本费用、提高企业运营能力实现盈利，还是靠变卖企业资产等方式实现盈利等反映利润实现的不同结构。
如果企业的利润来自于企业的经营利润，那么企业的经营状况较好，且企业未来的经营状况也会不错，且具备持续赚钱的能力。
而如果企业的利润来自于出售子公司、变卖企业实物资产等，则企业的经营状况很是糟糕，且企业的未来也令人担心，则不具备持续经营的能力。
2、投资者其次关注的是资产负债表
投资的目的就是为了赚钱，尤其是属于兼并重组的投资行为，投资者在收购的过程中，其收购所有者权益的同时，也收购了企业的资产和负债，因此投资者更多地是关注企业的资产质量如何、债务是否清晰、所有者权益是否存在等相关财务指标。
投资者另外关注的财务指标是，资产负债表上的资产是否被高估，负债是否被低估。尤其是负债被低估的情况，即企业有部分负债没有列示在资产负债表上，负债少列示，一定会导致资产或所有者权益的虚增，则加大了投资者的投资风险。
总之，债权人和投资者对财务报表的使用是不同的角度，因此对三张财务报表的关注各有不同，债权人关注更多的是现金流量表，而投资者关注更多的是利润表和资产负债表。

1.债权人对资产负债率的要求
从债权人的立场看，债权人最关心的是各种融资方式安全程度以及是否能按期收回本金和利息等。如果股东提供的资本与企业资产总额相比，只占较小的比例，则企业的风险主要由债权人负担，这对债权人来讲是不利的。因此，债权人希望资产负债率越低越好，企业偿债有保证，融给企业的资金不会有太大的风险。
2.投资者对资产负债率的要求
从投资者的立场看，投资者所关心的是全部资本利润率是否超过借入资本的利率，即借入资金的利息率。假使全部资本利润率超过利息率，投资人所得到的利润就会加大，如果相反，运用全部资本利润率低于借入资金利息率，投资人所得到的利润就会减少，则对投资人不利。因为借入资本的多余的利息要用投资人所得的利润份额来弥补，因此在全部资本利润率高于借入资本利息的前提下，投资人希望资产负债率越高越好，否则反之。
3.经营者对资产负债率的要求
从经营者的立场看，如果举债数额很大，超出债权人的心理承受程度，企业就融不到资金。借入资金越大(当然不是盲目的借款)，越是显得企业活力充沛。因此，经营者希望资产负债率稍高些，通过举债经营，扩大生产规模，开拓市场，增强企业活力，获取较高的利润。

一、银行等债权人关注的财务报表和财务指标

1、银行等债权人关注的财务报表是现金流量表

因为资产负债表告诉我们的是企业有多少资产，即企业的家底如何？尽管企业在向商业银行申请银行贷款的时候，银行要求企业提供足额的抵押物，而靠收回或变卖抵押物等实物资产偿还债务并不是银行等债权人所需要的。

而现金流量表告诉我们，企业在一定期间现金的增减变动情况，让报表使用者知道现金流是如何形成的，尤其是关注经营活动产生的现金净流量，如果该指标为大于1，且企业当期的现金净流量主要来源于此，那么企业持续经营的能力就会增强，也就是说企业可以健康的活下去。

因此现金流量表更多反映的是企业的经营风险和企业现金的变现能力，银行等债权人关注的是企业是否有足够的现金偿还债务，且其债权能否足额收回。

2、银行等债权人主要关注的偿债能力指标

（1）资产负债表（财务杠杆）

资产负债表=负债总额/资产总额

该指标在50%—60%之间比较合理，当然还有考虑行业、产业和竞争环境等。

（2）流动比率

流动比率=流动资产/流动负债

该指标在1—2之间相对合理。

（3）速动比率

速动比率=（流动资产—存货）/流动负债

该指标在0.5—1之间相对合理。

（4）利息收入倍数

利息收入倍数=息税前收益/利息支出

该指标越大越好，越大说明偿还利息的能力越强。

二、投资者关注的财务报表

1、投资者首先关注的是利润表

利润表反映企业在一定期间赚了多少钱，以及未来的赚钱能力。而投资者投资的目的就是为了赚钱，投资者可以通过利润表，知道企业利润是如何实现的，是通过扩大企业经营规模、提高产销量、提高售价、降低成本费用、提高企业运营能力实现盈利，还是靠变卖企业资产等方式实现盈利等反映利润实现的不同结构。

如果企业的利润来自于企业的经营利润，那么企业的经营状况较好，且企业未来的经营状况也会不错，且具备持续赚钱的能力。

而如果企业的利润来自于出售子公司、变卖企业实物资产等，则企业的经营状况很是糟糕，且企业的未来也令人担心，则不具备持续经营的能力。

2、投资者其次关注的是资产负债表

投资的目的就是为了赚钱，尤其是属于兼并重组的投资行为，投资者在收购的过程中，其收购所有者权益的同时，也收购了企业的资产和负债，因此投资者更多地是关注企业的资产质量如何、债务是否清晰、所有者权益是否存在等相关财务指标。

投资者另外关注的财务指标是，资产负债表上的资产是否被高估，负债是否被低估。尤其是负债被低估的情况，即企业有部分负债没有列示在资产负债表上，负债少列示，一定会导致资产或所有者权益的虚增，则加大了投资者的投资风险。

总之，债权人和投资者对财务报表的使用是不同的角度，因此对三张财务报表的关注各有不同，债权人关注更多的是现金流量表，而投资者关注更多的是利润表和资产负债表。

17527155268：股东和债权人进行财务分析时关注点有什么不同?
米鲍舒 ：答：债权人关注的是企业的偿债本金和利息能力。股东要求的是高收益，为了高收益通常愿意承担较大的风险，因为高风险通常伴随着高收益。债权人和股东的区别如下：1、股东拥有的是所有权，债权人拥有的是债权。2、股东一般不能退股...

17527155268：...债权人和经营者视角谈谈最重视企业哪方面的财务指标能力分析?_百度...
米鲍舒 ：答：所有者会关注盈利能力指标，债权人关注偿债能力指标，经营者关注盈利，运营，偿债能力等各项指标

17527155268：不同分析主体对财务状况的关注点有什么不同
米鲍舒 ：答：企业所有者:关心其投资的赢利状况,即对企业的回报率极为关注; 企业债权人:对其贷款的安全性首先予以关注; 企业管理者:对企业经营理财的各个方面,包括营运能力、偿债能力、盈利能力及社会贡献能力的全部资讯予以详尽的了解和掌握; *** ...

17527155268：债权人和投资人进行财务分析的主要关注点有何差异?
米鲍舒 ：答：企业债权人最关心的是企业是否有足够的支付能力，以保证其债务本息能及时、足额偿还，所以企业的偿债能力是债权人最为关心的财务分析内容。投资人更关注资本结构、债务偿还能力和长期增长能力。因为资本结构是否合理决定了公司的...

17527155268：不同会计信息使用者主要关注企业哪些方面的财务状况或经营成果?这些财 ...
米鲍舒 ：答：3、政府管理部门主要关注诸如资本的到位情况、纳税情况、纳税的合理性，经营行为的合法合规性；4、债权人一类的主要关注企业的现金流或流动比率、速动比率指标，看自己的债权有无偿还的基本保障。短期的更看中企业的流动资产的...

17527155268：财务分析中债权人最关注的是哪方面的能力
米鲍舒 ：答：财务分析中债权人最关注的是企业偿债能力。偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键。企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志...

17527155268：会计学考试财务报表债权人重点关注哪些指标?为什么
米鲍舒 ：答：债权人重点关心企业偿债能力，债权人是获得固定的投资收益，而不是股东那样获得剩余所有权，所以债权人关注企业短期偿债能力如流动比率、速动利率和长期偿债能力如资产负债率等

17527155268：哪些人会关注企业财务报表
米鲍舒 ：答：债权人：为决定是否给企业贷款，要分析贷款的报酬和风险;为了解债务人的短期偿债能力，要分析其流动状况;为了解债务人的长期偿债能力，要分析其盈利状况;为决定是否出让债权，要评价其价值。经理人员：为改善财务决策而进行财务...

17527155268：财务信息需求主体关注的主要财务信息有哪些
米鲍舒 ：答：（1）股东及潜在投资者需求的信息主要与企业价值评估有关，影响企业价值的主要因素是未来的盈利能力，同时投资者还需要关注投资风险，注重企业财务安全性的信息。（2）债权人关注的是企业未来还本付息的能力，着重分析企业的偿债...